智慧松德并购超业精密迎考

北京商报讯(记者 董亮 马换)重组筹划9个多月，智慧松德(300173)拟投资7.7441亿元收购超业精密88%股权将于2月26日迎来大考，公司股份也将于2月26日停牌。值得一提的是，目标公司超业精密计划在2018年利用普泰实现曲线上市，但最终失败。结果也将公布超业精密二次突破是否成功。

根据安排，** 并购重组审计委员会将于2020年2月26日上午召开2020年第五次并购重组委员会工作会议，审计智慧松德重组事宜。2月25日，智慧松德还发布了修订草案。根据交易计划，智慧松德计划通过发行股票和支付现金收购88%的超业精密股权。经双方协商，超业精密88%股权的交易价格为7.7441亿元，股票发行价格为5.6智慧松德需要向交易对手发行8297万股股并支付现金3.1亿元。

此外，在本次交易中，智慧松德计划向不超过5名特定投资者非公开发行股票，筹集不超过4亿元的配套资金。

数据显示，超业精密是一家专业从事锂电池自动化生产设备研发、设计、制造、销售和服务的高新技术企业，是国内锂电池中间设备的领先供应商之一。2017年、2018年和2019年1-7月超业精密实现营业收入分别约为1.63亿元、3.3亿元以及2.311亿元；当期归属净利润分别约为2345.18万元、4763.11万元以及4969.02万元。

与目前超业精密的业绩相比，交易对手的业绩承诺非常诱人，其中超业精密的承诺2019-2021净利润分别不低于6600万元、7900万元和9500万元。需要指出的是，该交易有形成商誉减值的风险。根据重组草案的修订，该交易将形成商誉5.132019年7月31日，智慧松德备考总资产占1亿元15.16%。

据了解，智能松德致力于高端智能制造领域的研发、生产和销售，打造智能机器人、自动化生产线、智能生产系统、控制软件等高端智能设备的综合集成。智能松德承认，通过收购超业精密，将有效整合公司与超业精密的工程设计和设备研发能力，发挥协同作用，优化上市公司的整体业务布局，进一步提高公司的盈利能力。

在智慧松德重组的背后，公司的业绩并不乐观。财务数据显示，智慧松德在2018年遭受了巨大损失8.341亿元，进入2019年，公司净利润开始扭亏为盈，但扣除后的净利润仍为负。例如，2019年前三季度，智能松德净利润约362万元，扣除后净利润为-1933万元。根据智慧松德披露的2019年业绩预测修正公告，公司2019年净利润为1200万元-1700万元。

针对相关问题，《北京商报》记者致电智慧松德董事会秘书处采访，但未能回应。

事实上，这并不是超业精密首次寻求曲线上市。2018年2月，上市公司普泰来发布公告，计划购买超业精密100%股权，但该事项计划仅三个月就按下了终止按钮。2018年5月，普泰来透露，2016年和2017年超业精密的营业收入和净利润规模相对较小，低于双方启动重组时的估计。经过最终协商，双方最终决定终止重组。